Glossar

Aktie	Eine Art von Wertpapier, das Eigentum an einem Unternehmen bedeutet und einen Anteil an dessen Vermögenswerten und Gewinnen darstellt.
Wachstumsaktien	Aktien von Unternehmen, bei denen erwartet wird, dass sie schneller als der Durchschnitt wachsen.
Value-Aktien	Aktien, die auf Basis fundamentaler Analysen als unterbewertet gelten.
Asset Allocation (Vermögensaufteilung)	Der Prozess der Verteilung von Investitionen auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Bargeld, um das Risiko-Rendite-Verhältnis entsprechend den Zielen und der Risikotoleranz des Anlegers zu optimieren.
Alpha	Eine Kennzahl für die risikobereinigte Performance eines Fonds. Sie zeigt den Mehrwert, den ein Portfoliomanager zum Fonds beiträgt oder abzieht.
Benchmark	Ein Referenzindex zur Bewertung der Performance eines Fonds oder Portfolios.
Beta	Eine Kennzahl für die Volatilität eines Fonds im Vergleich zum Markt. Ein Beta von 1 bedeutet, dass sich der Fonds im Einklang mit dem Markt bewegt; ein Beta unter 1 bedeutet geringere Volatilität.
Grüne Anleihe ("Green Bonds")	Eine Anleihe zur Finanzierung von Projekten mit Umweltvorteilen.
Marktkapitalisierung	Der Gesamtmarktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Berechnet durch Multiplikation des aktuellen Aktienkurses mit der Anzahl der ausstehenden Aktien.
Zyklischer Konsum	Wirtschaftssektor mit nicht lebensnotwendigen Gütern und Dienstleistungen, die Verbraucher bei verfügbarem Einkommen kaufen.
Nicht-zyklischer Konsum	Wirtschaftssektor mit lebensnotwendigen Gütern und Dienstleistungen, die unabhängig von der Wirtschaftslage gekauft werden.
Kupon	Der Zinssatz, den Anleiheemittenten auf den Nennwert der Anleihe zahlen.
Investment Grade	Eine Anleihe oder ein Schuldtitel mit hoher Bonität, was auf ein geringes Ausfallrisiko hinweist.
Fälligkeitstermin	Das Datum, an dem der Nennwert einer Anleihe vollständig zurückgezahlt werden muss.
Diversifikation	Die Praxis, Investitionen auf verschiedene Finanzinstrumente, Branchen und Kategorien zu verteilen, um das Risiko zu verringern.
Dividende	Ein Teil des Gewinns eines Unternehmens, der an die Aktionäre ausgeschüttet wird.
Energie	Wirtschaftssektor mit Unternehmen, die Energie produzieren und vertreiben.
ESMA (Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde)	Eine unabhängige EU-Behörde, die zur Stabilität des Finanzsystems beiträgt, den Anlegerschutz stärkt und stabile Finanzmärkte fördert.
Finanzen	Wirtschaftssektor mit Unternehmen, die Finanzdienstleistungen anbieten, z. B. Banken, Versicherungen und Vermögensverwalter.
Mischfonds	Ein Investmentfonds, der in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere investiert.
Aktienfonds	Ein Investmentfonds, der hauptsächlich in Aktien investiert.
Ausgewogener Fonds	Ein Mischfonds, der ein Gleichgewicht zwischen Sicherheit, Einkommen und Kapitalwachstum durch Investitionen in Aktien und Anleihen anstrebt.
Anleihefonds	Ein Investmentfonds, der hauptsächlich in Anleihen investiert.
UCITS-Fonds	Ein regulatorischer Rahmen, der den grenzüberschreitenden Vertrieb von Investmentfonds in der EU ermöglicht. UCITS-Fonds gelten als sichere und liquide Anlagen.
Immobilien	Wirtschaftssektor mit Unternehmen, die Immobilien besitzen, verwalten oder entwickeln.
Industrie	Wirtschaftssektor mit Unternehmen, die industrielle Güter und Dienstleistungen produzieren.
KID / DIC (Basisinformationsblatt)	Ein standardisiertes Dokument mit wesentlichen Informationen über einen Fonds, einschließlich Ziele, Risiken, Kosten und vergangene Leistungen, zur Unterstützung fundierter Anlageentscheidungen.
Liquidität	Die Leichtigkeit, mit der ein Vermögenswert ohne Preisbeeinflussung in Bargeld umgewandelt werden kann.
Materialien	Wirtschaftssektor mit Unternehmen, die Rohstoffe und Chemikalien produzieren.
NAV / VNI (Nettoinventarwert)	Der Gesamtwert der Vermögenswerte eines Fonds abzüglich seiner Verbindlichkeiten, geteilt durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile.
Kreditrating	Eine Bewertung der Kreditwürdigkeit eines Schuldners allgemein oder in Bezug auf eine bestimmte Schuld oder Anleihe.
Anleihe	Ein festverzinsliches Wertpapier, das ein Darlehen eines Anlegers an einen Emittenten (z. B. Unternehmen oder Staat) darstellt.
OECD	Die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung fördert politische Maßnahmen zur Verbesserung des wirtschaftlichen und sozialen Wohlergehens.
Schwellenländer	Schnell wachsende Entwicklungsländer mit aufstrebenden Volkswirtschaften.
Risikoprofil	Eine Bewertung der Bereitschaft und Fähigkeit einer Person, Risiken einzugehen, oft zur Bestimmung der geeigneten Asset Allocation verwendet.
Prospekt	Ein rechtliches Dokument mit Details zu einem öffentlichen Anlageangebot, einschließlich Ziele, Strategien, Risiken, Leistungen und Gebühren.
Investment Grade (Qualität)	Eine Bewertung, die auf ein relativ geringes Ausfallrisiko hinweist.
Sharpe-Ratio	Eine Kennzahl für die risikobereinigte Rendite, berechnet durch Subtraktion des risikofreien Zinssatzes von der Portfoliorendite und Division durch die Standardabweichung der Überschussrendite.
Rendite	Die Erträge aus einer Investition, z. B. Zinsen oder Dividenden.
Gesundheit	Wirtschaftssektor mit Unternehmen, die Gesundheitsdienstleistungen und medizinische Produkte anbieten.
Versorger	Wirtschaftssektor mit Unternehmen, die öffentliche Dienstleistungen wie Wasser, Strom und Gas bereitstellen.
Informationstechnologie	Wirtschaftssektor mit Unternehmen, die technologische Produkte und Dienstleistungen wie Software, Hardware und IT-Services anbieten.
Telekommunikation	Wirtschaftssektor mit Unternehmen, die Kommunikationsdienste wie Telefonie und Internet bereitstellen.
Volatilität	Eine statistische Messgröße für die Streuung der Renditen eines Wertpapiers oder Marktindex. Höhere Volatilität bedeutet höheres Risiko.